什么是保单贴现？

从字面上的意思来解释，所谓的“保单贴现”是指保单贴现人以保单满期给付折价或被保险人保险责任发生给付折价的方式，通过保单贴现机构将保单受益权转让给保单投资人从而获得贴现资金,当该保单满期或被保险人保险责任发生时，保单投资人可以领取保险金获得投资收益的交易行为。

看起来会不会很“饶口”，简单来说就是，当你没钱续保的时候，找到专业的服务中介机构，就可以实现保单折现的功能了。

一张保单的持有人有各种不同的原因想要放弃原本的保单，可能因为：

1、财务困难，不能继续支付已到期的保费。

2、原先投保的理由或动机已经消失。包括被保险人已进入退休年龄，家庭债务都已还清、孩儿都已长大成人且自己有谋生能力、原先打算用理赔金来支付遗产税但后来因税改政策而不再需要。

3、当前需要更及时的现金，以支应医疗或长期看护费用，或提高退休后的生活品质。

4、企业里的重要人物离职或退休，原先购买的关键人物保险（Key Man Insurance）不再适用。

一般状况下，一张保单的持有人，如果需要用到现金的时候，他可以对这张保单向保险公司提出。

一、保单贷款，就是以这张保单的现金价值作为抵押向保险公司借钱，但是必须支付贷款利息给保险公司。

这种做法的好处是可以维持保单依然有效，但缺点是保单持有人仍然有缴交到期保费的义务以维持保单继续有效。当保单的未偿还本息余额加上已到期的保费超过保单的现金价值的时候，仍然会导致保单失效。

二、保单解约，就是保单持有人向保险公司解除这份保险合同，保险公司随后会支付这张保单的现金价值给保单持有人。

所谓的保单贴现一般是应用在低保费、高保障的寿险保单。一张保单的贴现行情基本上会随着保单的基本保额（Face Amount）或死亡理赔金（Death Benefit）、被保险人的性别、年龄以及当前的健康状况等条件作出评估。一般的市场估价会高于保单的现金价值，但是低于保单的基本保额或死亡理赔金。

当一张保单的持有人决定放弃持有这张保单的时候，除了向保险公司解约以取得保单的现金价值以外，他有一个更好的选择，就是拿到市场去做保单贴现以获取高于保单现金价值的价钱。

保单贴现是一种围绕保险转让的金融手段。我们先来了解一下保单贴现在起源地美国是怎样的存在吧。

话说在20世纪80年代美国大面积爆发艾滋病，我们都知道美国人民没有储蓄的习惯~所以很多人在饱受病魔折磨的同时，医疗费用的负担也压垮了绝大部分美国无产阶级……

很多人发现自己手中唯一还有价值的东西就剩下一份寿险保单（美国人偏好购买低保费高保额的终身寿险），但是你我都知道寿险保单里的钱只有在本人死亡之后，由保单受益人来领取。

可是现在急用钱咋办？退保，这种保单现金价值都很低退保亏的就太多了……

有一部分投资者嗅到了其中钱的味道~开始大肆收购这种保单，希望在艾滋病人过世后获得保险公司的赔偿，以此获得暴利！

由于保单贴现是以“投资濒死之人”来获得收益的，因此这种交易形态一直被外界所诟病，甚至被称为“死亡期货”或“食尸鬼生意”。

虽然保单贴现的原始交易目的看上去有些“邪恶”，但这种交易形式却给保单持有人、保险市场还有投资市场带去了很多灵活的选择，并且此类投资多数伴随着不菲的利润，因此保单贴现以一种独特的“金融工具”的身份存活发展至今。